电子商务的产物

　　1998年，当奥斯卡最佳女配角伍皮-戈德堡成为Flooz.com的主要赞助人时，她希望Flooz.com能成为全新的网络货币供应商，虽然在这之前已经有人提出网络货币的概念，但没有多少人相信网络货币会这么快出现。在那个全球互联网经济风起云涌的时候，Flooz.com的梦想是取代信用卡，成为在线货币提供商，只要在这里购买一定数量的网络货币，你就可以用它在加盟的零售店购物了，就像是商场提供的代金券。

　　然而，由于在那个时候，经济环境还没有做好准备接受网络货币这个新生事物，虽然Flooz.com从投资者那里得到了3500万美元资助，并且签下了许多零售巨头，但人们实在找不出用它来替代信用卡和现金的理由，结果Flooz.com还是在2001年互联网冬天来临的时候倒闭了。

　　Flooz.com虽然倒下了，但网络货币却并没有因此而消失。相反，作为电子商务的产物，它开始扮演越来越重要的角色。

　　电子货币分为两类，一是含有银行提款人身份的信息的可识别电子货币，还有就是提取之后可立即用于支付或转让的匿名电子货币。前者像个人信用卡和各类银行卡；而后者，更象是普通货币在网络上的真身，也就是人们常说的网络货币。

　　网络货币主要是透过因特网完成商业交易行为，其交易流程因着电子交易系统的不同而不同，目前比较著名的有Paypal、e-gold、CyberCash、Ecash等等。以Paypal为例，消费者首先向发行网络货币的公司申请兑换网络货币，公司通过银行将消费者账户中的申请款项变换成网络货币，消费者可利用此笔网络货币于网络上向商店进行消费。

　　显而易见，网络货币优点是可以提供消费者匿名保护，并且交易时间快速。而且，网络货币的交易成本比其他支付形式来得便宜。在美国，信用卡公司目前对接受信用卡付费企业的常规收费是每次交易0.25美元，再加上转账金额的2%到3%。这样的费用结构使经营10美元以下产品销售的企业面临很多困难，而销售1美元以下商品的可能性更是微乎其微：交易费用侵蚀了大部分利润。

　　但如果像Paypal一样建立自己的支付系统，将消费者的现金转化为自己发行的网络货币，就可以提供比信用卡公司低得多的交易成本，比如可以收取不到1美元的服务费用，而且，Paypal还可以以此进行全球交易而不用考虑货币汇兑。

　　国内网络货币初露端倪

　　在中国，目前还没有一家公司正式发行类似Paypal那样的网络货币。但这并不是说，这个全球网民数量第二的地区网络，并没有类似网络货币形式的东西存在。最为接近的就是腾讯公司的Q币。

　　Q币是一种由腾讯发行，并且只能够在腾讯网站上消费的虚拟货币，并储存在用户的Q币个人帐户中。它的名字，来源于腾讯起家的聊天工具“QQ”。腾讯公司在接受采访时，并没有明确表示Q币是不是网络货币。只是称公司将Q币严格定义为：Q币是用于计算用户使用腾讯网站各种增值服务的种类、数量或时间等的一种统计代码，用户可以通过Q币使用相关增值服务。

　　按照腾讯公司的规定，目前获取Q币的主要途径有2个：或者用现金购买Q币卡，从腾讯指定的Q币卡经销商处买到类似电信充值卡样的Q币，再将其充入自己的账户中；或者通过网上银行直接进行支付。不难看出，Q币是可以用现实货币人民币直接兑换的。另外，在部分地区，还可以通过声讯电话的方式进行充值，需要说明的是，Q币进行的是等值兑换。一元人民币兑换一Q币，而且，腾讯公司实行的是单向兑换，即Q币不可兑换人民币。

　　Q币的用途主要用于QQ软件及周边，例如兑换成游戏币上网玩网络游戏，也可在网络商城中为虚拟人物购买物品，汽车、洋房、首饰、服装等等。应该说，都是一些腾讯公司自己提供的虚拟物品。

　　但鉴于QQ的普及，Q币的使用用途迅速就超出了腾讯公司的估计。目前在网上，Q币可以在很多地方用于购买其他游戏的游戏点卡、游戏中的虚拟物品，甚至一些影片、软件的下载服务等等。

　　随着对腾讯Q币认可程度的提高，腾讯也开始有意扩大Q币的使用范围。一些网络广播台开始和腾讯合作，以接受Q币来进行点歌服务。4月26日，国内杀毒软件厂商瑞星和腾讯宣布一项新的合作项目，QQ用户可以用Q币购买瑞星的所有在线产品。虽然依然是没有实体的软件，但Q币已经向现实中的商品卖出了很大一步。

　　由于Q币有着广阔的使用场所，自然而然就会出现除腾讯公司之外与现实货币的对接接口，在网上，不难找到专门替人进行Q币和人民币双向兑换的网站。在这些网上，Q币的兑换的价格一般是150Q币按120元人民币进行买卖，这显然要比腾讯公司的“官方价格”来得合算，就如同现实中的外汇黑市一样，不断吸引着网民参与。

　　腾讯公司对Q币私下交易的态度是：不赞成。但是，这种不赞成并没有阻碍Q币的私下交易。

　　无法回避的发展监管势在必行

　　除了Q币，国内还有一些行走于网络货币边缘的产品。例如易卡，这个由专业的网上计费运营商广州易卡网络公司推出的产品，一开始就以“网络货币”的名字自居。按照易卡的说法，在购买了“易卡”之后，就可替代目前网上的各种支付方式，自由地充值玩网游，还可购买其他众多的网络服务，如网上影视、音乐、图书、教育、软件、资讯、交友等，当然，这些服务仍限于网络的虚拟世界中。

　　虽然Q币和易卡都具有了一些网络货币的雏形，但国内还没有真正意义上可以与现实商品对接的网络货币。相关法律的缺失和政策的不确定性，模糊了网络货币的发展前景。

　　中国人民大学财金学院教授周虹，研究电子货币多年，她向记者表示，发达国家对网络货币的发展非常关注，早在网络货币出现初期，一些国家的金融监管当局就着手研究对这种新兴事物的变化和管理。

　　由于现代金融体系中，货币的发行方一般是各国央行，央行负责对货币运行进行管理和监督。而作为网路上用来替代现实货币流通的等价交换品，网络货币实质上同现实货币已经没有区别。不同的是，发行方不再是央行，而是各家网络公司。

　　周虹指出，如果发行网络货币的公司没有被纳入到现有的货币监管体系内，随着电子商务的发展，使用越来越频繁的网络货币就有可能对央行的货币政策产生不小的影响，甚至令央行的货币政策失效。

　　按照国外的经验，对于发行网络货币的金融机构来说，可以对其进行近似现实货币般的监管，如考虑电子货币发行机构的信用等级/发行电子货币的数量、种类和业务范围。并根据发行方的货币数量及其余额，流通速度、外汇交易额、准备金和存款保险等内容进行考核。

　　而对于并非金融机构的网络公司，货币当局应鼓励公司建立专门的金融公司，将网络货币发行同使用分离，并纳入现有的监管体系当中。

　　据悉，目前央行正在制定《支付清算组织管理办法》，征求意见稿已经发布。主要针对的是类似Paypal的第三方支付组织。另外，央行此前还发布了《电子支付指引（征求意见稿）》，但据称其中还没有有关网络货币的内容。

　　专家认为，包括网络货币在内的网络支付体系，应由金融当局统一规划，严格管理；建立一套与之对应的法律法规，以明确消费者、商家、银行和清算机构的权利和义务；同时建立起对网络货币发行、流量、统计的监控体系及认证中心；对网络货币与货币政策、货币政策中介指标、货币政策工具以及其他相关的理论问题要深入研究，以化解可能的金融风险。